Proč rizikový kapitál neustále proudí do New Yorku

Po rekordním roce investic a obchodů s velkými penězi v Big Apple jste možná očekávali, že aktivita rizikového kapitálu (VC) v New Yorku bude v roce 2019 stagnovat – místo toho se technologické ohnisko východního pobřeží jen zhoršilo.

V prvním čtvrtletí roku 2019 vzrostly společnosti podporované VC v newyorském metru 4,5 miliardy dolarů , což je 110procentní nárůst oproti čtvrtému čtvrtletí roku 2018 a masivní nárůst oproti 2,7 miliardám dolarů získaným ve stejném čtvrtletí roku 2018.



Překvapivě se očekává, že tento druh růstu bude pokračovat. Zde jsou některé z důvodů, proč si aktivita VC v New Yorku udržela tak horečné tempo.



Aktivita VC je všude na vzestupu

I když se dostaneme ke způsobům, kterými je situace VC v New Yorku zvláštní, stojí za zmínku, že aktivita VC se šíří po celých Spojených státech i mimo ně.

V roce 2018 to byl bannerový rok pro financování rizikového kapitálu v USA s a rekordních 130,9 miliardy dolarů investovala do amerických startupů a překonala historické maximum v roce 2000. Toto ohromující číslo bylo rozloženo do 8 948 obchodů. Ostatní čísla byla podobně pozitivní, včetně 33procentního meziročního nárůstu výstupní hodnoty a dosud nejvyšší hodnoty u fundraisingu s 55,5 miliardami dolarů získanými v rámci 256 obchodů.



A odborníci se domnívají, že rok 2019 by mohl být na cestě k překonání těchto čísel.

Podle 1Q 2019 Pitchbook-NVCA Venture Monitor Počet obchodů v prvním čtvrtletí roku klesal, ale větší obchody zvýšily celkovou hodnotu. Kapitálové investice v prvním čtvrtletí byly navíc druhým nejvyšším čtvrtletním úhrnem za posledních 10 let (pouze za rekordním čtvrtým čtvrtletím roku 2018).

Snad nejpůsobivější je, že rok 2019 by mohl překonat rok 2018, pokud jde o rekordní výstupní hodnotu, přičemž Uber je hlavním tahákem řady očekávaných vysoce profilovaných veřejných nabídek.



New York překonává i tento růst

V prvním čtvrtletí roku 2019 Pitchbook-NVCA Venture Monitor zjistil, že středoatlantický region, který zahrnuje New York, vygeneroval 30 procent celkové hodnoty obchodu v dolarech VC – více než dvojnásobek toho, co se region navíjel během čtvrtého čtvrtletí. roku 2018.

Podle nedávného Zpráva Global Startup Ecosystems z New York City Economic Development Corporation, New York City je druhým nejvýkonnějším ekosystémem na světě se 7 000 startupy a hodnotou ekosystému přes 71 miliard USD. New York vzrostl z 2,3 miliardy dolarů investovaných do startupů v roce 2012 na přibližně 13 miliard dolarů v roce 2018 (sektor se nyní může pochlubit 326 000 pracovními místy).

New York také bere stále větší podíl na celkovém financování rizikového kapitálu v zemi.



V roce 2017 představovaly dolary investované v New Yorku více než 14 procent všech investičních dolarů ve společnostech podporovaných rizikovým kapitálem v USA. Překvapivě se tento podíl za poslední desetiletí postupně zvyšoval, více než ztrojnásobil míru z roku 2009 a zdvojnásobil míru z roku 2012.

Jak kus koláče New Yorku rostl, oblast Bay Area se zmenšila. V první polovině roku 2018 byl celkový počet investic do společností se sídlem v New Yorku téměř poloviční než v oblasti Bay Area, ve srovnání s pouhými 10 procenty v roce 2006.

Není to jen množství investic v New Yorku, které roste, ale i průměrná velikost investic – v první polovině roku 2018 to bylo až 12 milionů dolarů, v porovnání s méně než 4 miliony dolarů v roce 2012.

Čísla od Pitchbook ukazují, že mezi lety 2010 a 2013 bylo uskutečněno pouze 91 obchodů větších než 20 milionů dolarů – do srpna 2018 již bylo 87 obchodů tohoto rozsahu.

Startupová scéna v New Yorku se nadále diverzifikuje

Na začátku dekády bylo prostředí technologických startupů v New Yorku spojeno hlavně s eCommerce (Etsy), sociálními sítěmi (Tumblr, Foursquare) a médii (Buzzfeed, Vox). Jak ekosystém dozrává, New York je nyní centrem pro fintech, biotechnologie, potraviny, kybernetickou bezpečnost, spotřební technologie a mnoho dalšího.

Zvažte rozmanitost největších kol financování roku 2018.

Společnost Peloton – která si klade za cíl vytvořit zážitek z indoorového cyklistického studia, ke kterému lze přistupovat odkudkoli – získala 550 milionů dolarů, aby dosáhla celkové hodnoty 994,7 milionů dolarů v kapitálovém financování před svou letošní IPO. Nákupní aplikace Letgo z druhé ruky získala 500 milionů dolarů Series E a realitní platforma Compass přinesla 400 milionů dolarů Series F.

Rozmanitost prosperující startupové scény v New Yorku nekončí. Společnost Dataminr – účtovaná jako první společnost na světě pro zjišťování informací v reálném čase – uzavřela kolo financování ve výši 392 milionů USD s oceněním 1,6 miliardy USD, což je více než dvojnásobek oproti hodnotě z roku 2015 ve výši 680 milionů USD.

Mezitím nástroj pro nákup domů Ribbon oznámil kolo financování ve výši 225 milionů dolarů, zdravotní pojišťovna Oscar Health získala 165 milionů dolarů, dodavatel automatizace robotických procesů UiPath získal 153 milionů dolarů na financování série B – předtím, než v září obdržel dalších 225 milionů dolarů na sérii C – a online startup Harryho holení. Club získal 112 milionů dolarů na financování série D, než oznámil plány posunout se za hranice podnikání v oblasti holení.

Zpráva Global Startup Ecosystems Report zjistila, že tři podsektory v New Yorku rostou obzvláště rychle: zdraví a vědy o živé přírodě; pokročilá výroba a robotika; a kybernetická bezpečnost, pododvětví, které jen v roce 2017 vygenerovalo více než 1 miliardu USD investic do rizikového kapitálu.

Máme štěstí, že máme soutok existujících trhů a odvětví spolu s kreativní kulturou, abychom řídili skutečně rozmanitý technologický ekosystém, řekla Julie Samuels, výkonná ředitelka Tech:NYC.

Zlepšující se prostředí pro odchody, fúze a akvizice

Po celá léta byla newyorská technologická scéna kritizována jejím relativním nedostatkem vysoce profilovaných IPO a fúzí a akvizic – navzdory úspěšným příběhům, jako jsou Etsy a Blue Apron – ale to se nakonec změnilo.

Rok 2018 začal ve skutečnosti třeskem, když Roche akvizice startupu Flatiron Health pro digitální analýzu zdraví za 1,9 miliardy dolarů vytvořila největší technologickou akvizici v historii New Yorku.

Překvapivě se toto číslo téměř vyrovnalo o pouhé měsíce později, když společnost AT&T koupila průkopníka Adtech AppNexus, tržiště pro digitální reklamu, za hlášených 1,6 miliardy dolarů.

Mezi další velké výstupy v roce 2018 patřila akvizice marketingové zpravodajské platformy Datorama společnosti Salesforce za 800 milionů USD a akvizice společnosti MINDBODY platformy pro správu lázní Booker za 150 milionů USD v březnu.

Došlo také ke dvěma velkým akvizicím platforem pro sdílení veřejných kol a elektrických kol se sídlem v New Yorku, protože JUMP Bikes získal Uber za 200 milionů dolarů a o několik měsíců později společnost Motivate, která stojí za Citi Bike, získala Lyft pro údajně 250 milionů dolarů.

Nyní jsou všechny oči upřeny na společnost WeWork, která v dubnu oznámila, že důvěrně podala papíry pro registraci IPO.

Dobře si vedou i další newyorské společnosti, které nedávno vstoupily na burzu. MongoDB zaznamenala od svého vstupu na burzu v říjnu 2017 více než čtyřnásobek, zatímco platforma pro správu digitálních znalostí Yext má tržní hodnotu 2,37 miliardy dolarů poté, co cenu IPO z dubna 2017 odhadla na 1 miliardu dolarů, a Etsy podobně zaznamenala raketový nárůst tržní kapitalizace. na 7,26 miliardy dolarů po roce, kdy cena akcií vzrostla o více než 100 procent.

Silní místní investoři v rané fázi

Prosperující startupový ekosystém v New Yorku částečně vděčí za robustní podporu rizikového kapitálu, kterou poskytuje řada místních firem v rané fázi, přičemž některé z nejaktivnějších z nich zahrnují Lerer Hippeau Ventures, Contour Venture Partners, Greycroft Partners, FirstMark Capital a Female Founders Fund. .

Ostatní investoři z více fází byli také štědří v počáteční fázi investic, včetně Bessemer Venture Partners, General Catalyst Partners a New Enterprise Associates.

A samozřejmě obecně pomáhá, že New York stojí jako finanční kapitál USA a počet firem rizikového kapitálu působících lokálně zůstává vysoký.

Závazek k inovacím

New York se nestal centrem inovací a podnikání náhodou a jedním z důvodů, proč se stal tak bohatým místem pro investice do rizikového kapitálu, je silná vládní podpora vzkvétajícího technologického ekosystému města.

Jen v roce 2018 bylo oznámeno několik nových iniciativ s cílem podpořit další inovace v největším městě země.

Společnost New York City Economic Development Corporation (NYCEDC) oznámila, že město poskytne až 100 milionů dolarů na vybudování centra Applied Life Sciences Hub a zároveň poskytne 17 milionů dolarů na pomoc s červnovým spuštěním nového biotechnologického inkubátoru JLabs společnosti Johnson & Johnson v New York Genome. Centrum.

Město oznámilo NYC Blockchain Resource Center, které má sloužit jako fyzické centrum pro průmysl, a v říjnu otevřelo RLab, vůbec první městem financovanou laboratoří virtuální a rozšířené reality ve Spojených státech. Další technologické centrum na Union Square bylo v srpnu plně schváleno radou a v říjnu oznámily New York City Economic Development Corporation a Cyber ​​NYC – veřejno-soukromá investice ve výši 100 milionů USD určená k růstu ekosystému kybernetické bezpečnosti v New Yorku – spuštění Global Cyber Centrum.

Iniciativy, jako jsou tyto, pomohou zajistit, že rekordní aktivita VC v New Yorku bude zachována i v nadcházejících letech.

NYC vytváří infrastrukturu pro růst průmyslových odvětví budoucnosti, řekl Ryan Birchmeier z NYCEDC.

Tato práce se zaměřuje na budování ekosystému, který přiláká nové investice rizikového kapitálu, rozroste startupy, zvýší mezinárodní expanzi a vytvoří dobře placená pracovní místa pro Newyorčany.