Soulad v éře automatizace: Problém RegTech
Za humbukem FinTech je snadno přehlédnutelná doména RegTech, technologie, která zvyšuje úsilí v oblasti finanční regulace a dodržování předpisů. Tato doména se dotýká široké škály témat zásadních pro finanční společnosti, včetně soukromí, bezpečnosti a přechodu k digitální identitě.
V tomto měsíci Fintech konference ve Vancouveru přednesl Digital Finance Institute, panel odborníků svolaný k diskusi o příležitostech a výzvách v oblasti RegTech a dodržování předpisů v éře automatizace.
Aby se nastavil kontext, jeden panelista rozdělil historii FinTech do několika epoch:
- FinTech 1.0 byl telefon a telegraf.
- FinTech 2.0 pokrývá zavedení bankomatu až po elektronické bankovnictví.
- FinTech 3.0 byl reakcí na rizika odhalená finanční krizí v roce 2008; a teď
- FinTech 4.0 je ten, který nereaguje na krize, ale je proaktivní reformou finančních trhů.
Regulátoři se vždy snažili chránit spotřebitele, zajistit finanční stabilitu, předcházet špatnému chování a udržovat pověst finančního odvětví. Zatímco dříve to bylo reaktivní, kdy finanční společnosti dodržovaly předpisy vytvořené po prozkoumání dat z krize, nyní je cílem přesně vnímat rizika v reálném čase a být prediktivní.
Pokušení pro společnosti RegTech je najít a uvést na trh automatizované řešení. Tato myšlenka má ale dva problémy.
První je, že chování FinTechs není přesně definováno, pokud jde o určité regulační standardy. FinTechs zkomplikovaly práci regulátorů. Součástí práce regulátora je například regulace neoprávněného přijímání vkladů a pojišťovací činnosti. Fintech někdy rozmazává čáry, říká Frank Chong, zástupce superintendenta pro regulaci Komise pro finanční instituce Britské Kolumbie.
Pro ilustraci, poskytovatelé půjček typu peer-to-peer v současnosti poskytují osobní půjčky, ale lze si představit dobu, kdy titíž FinTechs vstoupí do hypotečních úvěrů, což je oblast, která je silně regulována.
Druhým problémem je, že žádné běžně dostupné řešení shody nebo kombinace nástrojů nebude obsahovat přijatelný program shody. Jak řekl Badour, automatizované dodržování předpisů je dnes výzvou, protože máte zákony, které byly navrženy v určitou dobu v určitém kontextu, a je velmi těžké je uvést do provozu a přeměnit je v algoritmus.
To není jediná obtíž. Důvěra spotřebitelů ve finanční odvětví je pro regulační orgány nejvyšší prioritou a její dosažení stále vyžaduje úroveň lidského zapojení.
To vysvětlila Ana Badour, partnerka ve skupině finančních služeb McCarthy Tétrault LLP v Torontu, která zdůraznila koncept tří linií obrany jako základní princip dodržování. Tři linie obrany jsou:
1. Obchodní operace: Softwaroví vývojáři, marketéři a další by měli při diskusích o vývoji produktu aktivně zvažovat rizika shody a kontrolu.
2. Funkce dohledu: Pracovníci pro dodržování předpisů jsou zapojeni do diskuse o uvedení produktu na trh a jsou zodpovědní za dokumentaci.
3. Nezávislé ujištění: Včasné kontroly, jako jsou interní audity, určují, zda byly zásady a postupy skutečně dodržovány.
RegTech je doplňkem toho, řekl Badour, ale nemůže nahradit komplexní funkci dodržování předpisů. Pro FinTechs a společnosti, které uvažují o přijetí regulační technologie, musí být uzavřena smlouva mezi automatizací a tradičním nastavením regulace a dodržování předpisů.
Chong řekl: Máme specifické kontroly, pokud jde o kapitálovou likviditu, licencování a správu. Prostor FinTech je u regulátorů a tvůrců politik méně jasný. Tvrdá pravda je, že tvůrci politik budou vždy hrát na dohánění, pokud jde o prostor FinTech. Technické společnosti se rychle přesouvají na nové trhy, a když regulační orgány dohoní a zjistí, že existují problémy s nedodržováním předpisů, je pro společnosti velmi obtížné uvolnit své pozice.
V oblastech FinTech a RegTech existuje spousta příležitostí, ale také řada významných výzev, které je třeba pečlivě procházet. Panel vyzval společnosti v těchto prostorech, aby zapojily regulátory a zahájily probíhající konverzaci k diskusi o službách, které chtějí poskytovat.
